UMento - Cédric Tempestini

Dans mon club d'investissement startup InvestorX, on me demande régulièrement : « Comment ça se passe concrètement en cas d'exit ? ».

Plutôt que de me répéter à chaque fois, j'ai décidé d'en faire un guide opérationnel complet, et je suis convaincu qu'il sera utile bien au-delà du club.

De plus, je suis en train de faire un EXIT startup, donc je suis en plein dans le sujet ^^.

Le scénario : tu es business angel, tu as mis un ticket via un SAFE dans une startup américaine, et le founder t'annonce un beau matin "we have an offer". Ton cœur accélère. Puis tu réalises que tu n'as aucune idée de ce qui se passe ensuite 😅.

J'ai tout expliqué pas à pas ici 👇

umento.best/exit-startup-us-safe-investisseur-fisc…


Bonne lecture :)

2 weeks ago | [YT] | 4

UMento - Cédric Tempestini

Investisseur #startup : indispensable à comprendre !

Le pitch deck est incroyable, l'équipe est top, la traction est là. Mais tu signes quoi exactement ?

Dans l’écosystème startup, l’ingénierie financière a créé des véhicules d’investissement spécifiques. Ton niveau de risque, ta rentabilité (ROI) et tes droits dépendent entièrement du contrat que tu vas signer.

Si tu ne comprends pas la différence entre un Priced Round, une Dette Convertible et un BSA-AIR, alors tu es mal barré…

Dans la lignée de mon précédent article sur la valorisation des startups.

Voici le décryptage complet pour ne plus investir à l’aveugle :

umento.best/les-vehicules-dinvestissement-en-start…

3 weeks ago | [YT] | 6

UMento - Cédric Tempestini

Est-ce que tu sais ce que tu payes vraiment ?

Tu as accès à un super deal flow, le pitch deck de cette nouvelle startup est visuellement parfait, superbe équipe, marché en croissance, de la traction etc…

Tu es prêt à signer ton ticket d’investissement, mais tu regardes avant ça la valorisation…

Et c’est là qu’il faut savoir interpréter correctement les termes associés : pre-money ? post-money ? valuation cap ?

J'ai décrypté tout cela dans cet article :), pour bien comprendre ce que l’on paye…

Le lien 👇
umento.best/valorisation-startup-le-decodeur-de-li…

1 month ago | [YT] | 5

UMento - Cédric Tempestini

On a signé UN DE NOS MEILLEURS DEALS STARTUPS à Y Combinator avec une PELUCHE 🙃

On en parle avec mon associé Steve Levy dans la dernière vidéo sortie sur ma chaîne YouTube 👇

1 month ago | [YT] | 0

UMento - Cédric Tempestini

On imagine souvent que les investisseurs confortablement installés, qui distribuent leurs millions avec condescendance.

Mais en réalité, ils se battent pour rentrer dans les meilleures #startups

J'ai reçu sur ma chaîne mon ami et associé chez InvestorX : Steve Levy .
Avec ses 26 années d'expérience en banque d'affaires et Private Equity, il analyse près de 1000 dossiers par an.

Son verdict tombe 𝗲𝗻 𝗴𝗲́𝗻𝗲́𝗿𝗮𝗹 𝗲𝗻 𝟯𝟬 𝘀𝗲𝗰𝗼𝗻𝗱𝗲𝘀. ⏱️

Mais quand on cherche et trouve le Top 0,1% mondial... c'est nous qui devons nous battre pour avoir le droit d'investir 😅 .
Jusqu'à utiliser les peluches de nos propres enfants pour espérer convaincre les fondateurs de nous faire une place dans le deal 😁 .

Dans cette vidéo :
❌ Les 3 red flags qui doivent vous faire fuir en 3 minutes chrono.
🚀 Le nouveau standard du "Solopreneur à 1 Milliard" propulsé par l'IA. (coucou Flavie Prevot)
💡 Pourquoi l'Europe est à la traîne face au pragmatisme américain pour les sorties et fusions-acquisitions.

1 month ago | [YT] | 2

UMento - Cédric Tempestini

Tu regardes le TRI brut de tes fonds de Private Equity ? ERREUR ⛔ !

Ce qui compte...

c'est ce qui atterrit réellement sur ton compte en banque.

Et entre les deux, il y a le "Net-to-Gross spread" : une machine à avaler du cash si tu ne maîtrises pas ton contrat...

On connaît tous le fameux modèle "2/20" (2 % de frais de gestion, 20 % de Carried Interest). Payer 20 % sur une surperformance massive, c'est l'alignement parfait. Le gérant s'enrichit parce qu'il nous a enrichi.

Mais as-tu vérifié :

1️⃣ Les Setup Costs : Les frais d'avocats pour créer le fonds sont-ils strictement plafonnés ?

2️⃣ Le 100% Management Fee Offset : Le gérant facture-t-il des honoraires de conseil aux boîtes qu'il rachète sans les déduire de tes frais de gestion (la fameuse double facturation) ?

3️⃣ Les Subscription Lines : Qui paie les intérêts bancaires des lignes de crédit du fonds ? (Spoiler : c'est nous).

J'ai publié un guide complet pour décrypter la mécanique des frais en PE, de la cascade de distribution aux coûts les plus "opaques".

Le lien accessible directement👇

umento.best/dans-les-coulisses-du-private-equity-l…

1 month ago | [YT] | 2

UMento - Cédric Tempestini

Tu investis en Private Equity ? Tu as lu ton contrat ?

En PE, il existe une clause qui permet au gérant de te REDEMANDER l'argent qu'il t'a déjà distribué. Légalement.

Ça s'appelle le clawback. Et c'est qu'une des 7 clauses du LPA que la plupart des investisseurs découvrent trop tard.

J'ai décrypté les 7 avec un cas chiffré concret (répartition de 500K€ de plus-value entre LP et GP).

L'article complet :
umento.best/dans-les-coulisses-du-private-equity-7…

1 month ago | [YT] | 2

UMento - Cédric Tempestini

Oui mes contenus ne sont pas fait pour tout le monde 🙃

1 month ago | [YT] | 9

UMento - Cédric Tempestini

On parle toujours du LBO pour s'endetter. On oublie que c'est surtout une machine qui paie nos EXITs.

Dernièrement je suis intervenu sur la chaîne de mon ami Fabien Vanni pour parler du private equity. Et on a évoqué le sujet du LBO qu'il m'a demandé d'expliquer.

Du coup j'en ai fait un petit article pour mieux comprendre cet outil et comment il nous apporte de la liquidité à nous autres investisseurs Private Equity.

Quand on investit au capital d'une startup, le but n'est pas de rester bloqué 20 ans sur la cap table. Le but, c'est la liquidité. L'EXIT !

Et qui a les poches assez profondes pour venir racheter nos parts avec une belle valorisation au bout de 5 à 7 ans ?
Les fonds d'investissement, armés de leur arme fatale : le LBO.

Comprendre comment on va générer notre argent quand on fait de l'investissement PE me semble important, voici l'article :
umento.best/lbo-leveraged-buyout-comprendre-ce-mec…

Bonne lecture :)

2 months ago | [YT] | 3

UMento - Cédric Tempestini

93% des investisseurs gèrent seuls le patrimoine de leur foyer. Le jour où vous disparaissez, votre empire financier devient le pire cauchemar de votre famille.

Mon ami Julien Krieger, expert en cybersécurité, a pris ce mur en pleine face au décès de son père. Des infos introuvables, des comptes dispersés, un frère mineur à gérer... Il a dû se transformer en détective pour éviter que tout ne s'évapore.

J'ai reçu Julien sur ma chaîne pour une interview coup de poing. On a mis sur la table les sujets qui fâchent :

❌ Les 20 milliards d'euros qui dorment à la Caisse des Dépôts parce que les héritiers ne trouvent pas les comptes.
❌ La taxe américaine confiscatoire de 40% sur vos actifs US au moment du décès, le piège ultime de l'expatriation.
❌ L'importance vitale du mandat de protection future en cas d'AVC ou de coma.

Et il y en a d'autres !

Préparer sa transmission, au-delà des montages fiscaux, c'est avant tout un acte d'amour. C'est refuser de laisser une bombe à retardement à ceux qu'on aime le plus.

👉 Regardez la vidéo complète ici : https://youtu.be/WknMstxyFBA

🚨 BONUS : On organise très bientôt un LIVE PRIVÉ pour creuser ces sujets et répondre à vos questions. L'inscription est gratuite !

🔒 Participer au Live Privé avec Q&A : tally.so/r/81eDjr

2 months ago | [YT] | 1