김기훈의 퓨처클럽

반도체 설계 IP의 왕 ARM 이
드디어 AGI CPU를 직접 칩을 만드는 회사로 나섭니다

50억달러의 마진 40%이상, 20%성장하는 기존 로열티 받는 시장도 너무 좋지만

TAM을 1,000억달러로 키우는 판에 들어갑니다

이미 CPU는 공급부족인데 이번에 ARM이 노리는 CPU는 앞으로 에이전틱AI시대 GPU이상으로 중요해질 수 있는 AI CPU입니다

엔비디아가 GPU회사에서 AI GPU회사로 일어설때의 출발점과 같은 엄청난 출발점이라는 생각이 듭니다

관련링크
www.instagram.com/reel/DWTNxIRk_tW/?igsh=MWNoZGJia…

https://youtu.be/UrzQzPiJo8A

2 months ago (edited) | [YT] | 61

김기훈의 퓨처클럽

2월말에 조심하자는 말씀을 드리고
5일전에는 이제 강하게 매도가 나오고 유가가 급등하는 무서운 지금 기회를 생각하자고 말씀드렸습니다. 성장주와 유가피해주의 기회라고 보았습니다.

금요일엔 예측 배팅 사이트에서 유가가 내려올 것이라고 예측한 배팅은 별로 없었고 다수가 더 높은 유가로 배팅하는 예측의 쏠림현상이 나타났습니다. 이럴 때 오히려 기회가 나타나곤 합니다.

작년 2-3월에 미국을 줄이자, 4월 관세의 150%의 강대강 구도에서 여기서 더 버틸 수 없기 때문에 블랙먼데이에 기회를 보자 이것이 선제대응이다 라고 특별 라이브 세미나를 열면서 말씀드렸습니다.

'숫자로 설명되는 이익성장주' 와 '선제대응' 을 함께 공부하고 실천하고 싶습니다.

이전에는 개별 기업은 주로 성장주를 소개하는 컨텐츠여서 저희 학습에서는 이전에 보류되었으나 유튜브에서 이후에 업데이트가 되지 않았던 기업들에 대해서 내일 한번에 정리하는 컨텐츠도 만들어 올리려고 합니다.

선제 대응은 합리적 우려를 인정하고 예고된 위기에 먼저 대응하면서 마음의 여유를 갖고 공포에 반대로 기회를 잡을 수 있는 것입니다. 함께 나아갈 수 있으면 좋겠습니다!

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2 months ago | [YT] | 68

김기훈의 퓨처클럽

안녕하세요 김기훈입니다.
벌써 3월의 중순이 되어 완연한 봄 날씨가 이어지고 있는데요.

저희 채널도 계절의 변화와 함께 큰 변화를 시도해봤습니다.
[주식일타 김기훈]에서 [김기훈의 퓨처클럽]으로 채널명을 변경하고, 구독자님들과 함께 더 나은 미래를 그려 나가고자 합니다.

앞으로 저는 퓨처 마스터가 되고, 구독자분들은 저의 퓨처 파트너가 되어 함께 '초성장주'를 발굴하고 '선제대응' 방법을 함께 학습하는 공간으로 꾸며 나가려고 합니다.

저의 다짐과 앞으로의 채널 방향성이 담긴 영상은 3월 14일 낮 12시에 공개됩니다. 특별한 초대 손님도 출연할 예정이니 많은 관심 부탁드립니다.

[김기훈의 퓨처클럽]은 퓨처 파트너님들의 멋진 미래를 함께 꿈꾸겠습니다. 다양한 의견과 질문 댓글을 통해 남겨주세요. 감사합니다.

2 months ago | [YT] | 88

김기훈의 퓨처클럽

2월 27일부터 약 2주간 조심하자고 했습니다. 오늘도 국내시장에서 오후에 강하게 매도가 나왔습니다.

저는 제가 할 수 있는 어떤 기업이 지금 구간에서 더 빠르게 성장할 것인가는 스스로 생각합니다

하지만 제가 할 수 없는 정책의 결정, 전쟁 등은 결정자의 말을 겸허하게 듣습니다

작년 관세시한 4월2일이 있었기에 2-3월부터 조심했고 관세협상 시간을 준 4월9일에는 오히려 기회를 볼 수 있었습니다.

핵합의 안되면 이란을 10일내 공습한다고 해서 2월말에 조심했습니다
하지만 오히려 유가가 수시로 반등하고 무서운 지금은 4주도 안걸린다. 빨리 끝내겠다고 합니다. 이 말도 또 믿어야 한다고 봅니다

변동성이 지속되겠지만 성장주의 기회, 유가 피해주의 기회로 보아야 한다고 봅니다.

www.instagram.com/reel/DVvCzSZkzzD/?igsh=azV3cG1hc…

2 months ago | [YT] | 84

김기훈의 퓨처클럽

누군가는 조심하자고 하는 사람도 필요하다고 봅니다

이미 대시세는 났습니다 2천 오가던 지수가 4500간다고 해도 매우 놀랐었는데 6300을 갔다 왔습니다

조심해도 좋다고 봅니다

2 months ago | [YT] | 159

김기훈의 퓨처클럽

모두가 한 방향을 보고 너무 수급이 쏠려있을때는 좋은 기업이라고 해도 다른 방향의 생각을 해보아야 합니다.

반도체는 올해 이미 크게 이익상향이 되었고 이부분은 주가로 반영되었는데 앞으로 더 크게 상향될 부분이 있는지 생각해보아야 합니다.

엔비디아와 반도체에 대한 우려는 이번 분기, 다음 분기 실적이 아니라 좀 더 장기적으로 이미 영업현금흐름 대부분을 쓰고 있는 고객사들이 더 자본지출을 늘릴 수 있는가에 대한 고민이 필요합니다.

고점에서 모두가 매수라고 할 때 저희는 과열을 고민하며 선제대응을 얘기합니다.

더 자세한 내용은 쇼츠 영상을 확인해주시길 바랍니다. 감사합니다.
youtube.com/shorts/e3OL-RVgMyA

3 months ago (edited) | [YT] | 40

김기훈의 퓨처클럽

저희도 반도체의 펀더멘털을 매우 좋아하지만

모두가 좋아하고 너무 과열된 것은 아닌지, 상황을 알고 있는 외국인은 왜 많이 파는 것인지 한번 생각해볼 필요도 있습니다.

엔비디아의 하락은 현 분기 실적이나 다음 분기 가이던스 때문이 아닙니다.

불명확하지만 더 미래에 대한 우려 때문이라고 봅니다.

빅테크가 상당한 영업현금흐름을 투자지출에 이미 쓰고 있는 상황에서 더 늘어날 수 있느냐에 대한 우려는 잘못 되었을 수도 있지만 생각해봐야 합니다.

소프트웨어가 작년 9월 경부터 하락하기 시작했을 때
실제 실적이 꺽여서가 아닙니다. 미래에 대한 우려로부터 시작 되어 밸류에이션부터 내려왔습니다.

3 months ago | [YT] | 102

김기훈의 퓨처클럽

AI 의 파괴적 혁신 우려가 지속되고 있습니다

오늘은 클로드코드가 IBM의 이전 메인프레임 코볼 언어 현대화를 지원할 수 있다고 하며 IBM이 IT버블이후 26년만에 최대폭 하락했습니다.

코볼은 매우 옛날 언어입니다. 언젠가 해야할 일이었고 기술의 진보지만 이걸로 수익을 누리던 레거시 기업에겐 악재입니다.

CITRINI리서치에서 인공지능에 의한 다양한 산업파괴우려와 실업률 상승에 대해 리포트를 내면서 대부분의 소프트웨어 금융 사모펀드 카드사 여행플랫폼등 다양한 기업이 급락합니다

우리는 수십년간 겪어온 변화 이상의 앞으로 몇년의 변화앞에 놓여 있습니다 AI모델과 같은 방향에 서야합니다 (AI인프라, 칩, 전력) AI의 대척점에 서서는 안됩니다.

https://youtu.be/yaM5EMrJuPw?si=Xrd25...

저희 강의에서는 작년말부터 말씀드려왔는데 외부채널(삼프로)에서 이에 대해 얘기한 부분이 있어 링크를 드립니다.
정리하는 콘텐츠를 발행할 예정이나 내용은 위와 같은 결입니다.

3 months ago | [YT] | 6

김기훈의 퓨처클럽

기존 소개했던 기업들과 저희가 현재 학습하고 있는 기업들의 괴리가 이제 너무 심해져서 저도 고민이 큽니다.

강의를 열심히 하다 보니 오랫동안 같이 학습하신 분들에게 편하게 처음 딱 생각 드는 아이디어를 먼저 소개하고 이게 충분히 시장에 받아 들여지고 주도주가 되었을 때 안전하게 유튜브에도 소개 하다 보니 아무래도 꽤 오른 다음에 소개가 됩니다.

주변에 한 분이라도 강의를 듣고 있는 분들이 있다면 한번 물어보시면 매우 어려운 미국 성장주 시장에서 특별히 시의 적절한 대응이 가능했음을 확인하실 수 있습니다. 유리했던 국내 시장에선 더욱 잘 맞았습니다.

저희 강의도 이미 수백 분이 듣고 계시니 제가 쉽게 거짓말 할 수는 없습니다. 2025년에 주목했던 기업 상당수가 AI에 의한 SW침식 우려의 논리를 학습하면서 AI에 더욱 수혜를 보는 쪽으로 집중되고 변화되었습니다.

수업과 오프라인 세미나, 투자 설명회 행사, 외부채널 출연 등을 통해 기회가 될 때마다 바뀐 의견을 알렸는데 유튜브에 아무래도 되는 기업 소개에 치중하다 보니 의견이 바뀐 기존 소개 기업에 대한 설명이 별로 없었습니다.

유튜브에 과거에 얘기했던 기업들이 달라졌을 때, 세상의 흐름의 틀이 달라졌을 때 적절한 업데이트가 유튜브에서도 필요하다는 점을 저도 생각하면서 굉장히 고민하고 있습니다.

이번에 큰 틀의 개편이 있을 예정입니다. 개편을 앞두고 먼저 기존에 소개했던 기업들을 한번 제대로 정리하는 시간을 갖겠습니다.

개편이 되면 게시글과 라이브를 통해서 생각이 들 때 중요한 의견 변화를 아실 수 있게 됩니다. 지금과 같은 형식적인 시장에서 회자되는 기업과 스토리에 대한 커버가 아닌 24년, 25년초 에 보셨던 것과 같은 저희 채널에서만 들을 수 있는 제 생각을 좀 더 풀어보려고 합니다.

새로운 기업에 대한 소개도 아직 시장에 충분히 받아 들여지기 전에도 과감하게 제 생각을 먼저 풀어보려고 합니다. 저희 강의에서 과감하게 변경하고 변화 한데 비해 유튜브에서 너무 일반적이고 안전한 길만 택했던 점을 반성합니다.

유튜브에선 대응이 늦다 보니 이미 꽤 하락한 기업에 대해 이제 와서 우려되는 점을 얘기해도 되나 하는 점을 내심 고민했는데, 이제 그런 일이 없도록 우려가 시작되는 시점에서 더 빠르게 생각을 공유해 보려고 합니다.

다시 과감하고 솔직한 제 생각을 얘기하는 채널이 되겠습니다. 새 개편을 기다려주세요. 이번 개편 방향에 대해서 소개하는 컨텐츠도 곧 올라갑니다. 감사합니다!

3 months ago | [YT] | 118

김기훈의 퓨처클럽

이란 이슈가 본격적으로 수면 위로 올라오고 있습니다. 유가는 어느새 66달러를 넘어섰고, 항공·크루즈·여행주는 이미 흔들리기 시작했습니다.

AI 관련 기술주들은 여전히 강한 흐름을 이어가고 있지만, 시장은 지금 두 갈래로 나뉘고 있습니다. 오르는 것은 오르고, 맞는 것은 제대로 맞고 있습니다.

트럼프 대통령이 이란에 협상 시한을 제시했다고 하지만, 전면전이냐, 협상이냐. 결론이 나기 전까지 이 불확실성은 시장 전체를 짓누를 수 있습니다. 특히 유가가 70달러를 넘기 시작한다면, 그 충격은 일부 업종에 그치지 않을 수 있습니다.

많은 분들이 지금 이 순간, "팔아야 하나, 버텨야 하나" 고민하고 계실 겁니다.


그런데 저희와 함께 매일 아침 시장을 읽어온 분들은 다릅니다.
함께 공부해온 분들은 지금 이 상황에서 조급하게 뉴스를 찾지 않아도 됩니다. 이미 충분히 와있기 때문에, 시장이 흔들릴 때 버텨야 하는 사람이 아니라 지켜볼 수 있는 사람이 되어 있거든요. 비결은 특별한 정보가 아닙니다. 매일 아침, 같은 프레임으로 시장을 먼저 읽는 루틴. 그 루틴 덕분에 뉴스가 나오기 전에 이미 준비가 되어 있었던 겁니다.

이게 바로 선제대응입니다.


[김기훈의 실전투자클럽]은 매일 새벽, 글로벌 시장의 흐름을 함께 읽고 스스로 판단할 수 있는 눈을 키우는 학습 공간입니다.

지금 멤버십에 합류하시면 3개월 과정을 더 합리적인 조건으로 시작하실 수 있습니다. 시장이 본격적으로 흔들리기 전에, 먼저 자리를 잡아두시는 것도 하나의 선제대응입니다.

2월의 데일리 쪽집게 교재 링크를 아래 첨부 드립니다. 오늘 꼭 [김기훈의 실전투자클럽]을 선택하지 않으셔도, 향후 투자 방향에 꼭 도움이 되셨으면 좋겠습니다. 감사합니다.


■ '어스' App 설치 링크
us-insight.onelink.me/kiC0/hello

■ 2월 '데일리 쪽집게' 교재 확인하기
us-insight.com/picks/1405

■ [김기훈의 실전투자클럽] 함께하기
us-insight.com/products/group/117

3 months ago | [YT] | 44